Während der deutschen Besetzung Frankreichs von 1940 bis 1944 wurden Eduards Wohnsitze in Paris und in Südfrankreich auf Wunsch des Dukes durch die Wehrmacht bewacht.[25] Eduard selbst floh nach der Besetzung zunächst nach Biarritz, dann nach Spanien, um schließlich in Portugal bei einem Bankier mit deutschen Kontakten in Lissabon unterzukommen.[26]

Folgende Zitate sind von ihm aus dieser Zeit überliefert: „After the war is over and Hitler will crush the Americans … We‘ll take over … They (the British) don‘t want me as their King, but I‘ll be back as their leader.“ (Wenn der Krieg vorbei ist und Hitler die Amerikaner zerquetscht hat … übernehmen wir … Sie [der Commonwealth] wollen mich nicht als ihren König, aber ich komme bald als ihr Führer zurück.)[27] Er sagte einem Journalisten, „it would be a tragic thing for the world if Hitler was overthrown.“ (es wäre eine Tragödie für die Welt, wenn Hitler gestürzt würde.)[27]