Pfahls soll sich gegenüber Gläubigern als vermögenslos dargestellt haben, tatsächlich aber über hohe Vermögenswerte verfügen. Der Geschäftsmann Dieter Holzer soll Pfahls dabei Beihilfe geleistet haben.
Der frühere Staatssekretär im Verteidigungsministerium in der Kohl-Regierung war im August 2005 in Augsburg wegen Vorteilsannahme und Steuerhinterziehung zu zwei Jahren und drei Monaten Haft verurteilt worden.